Первое упоминание о селе Спас на Холму, занесенное в историю, относится к началу XV в. В январе 1776 г. за селом закрепляется новое название – Красный холм, с одновременным преобразованием в город и уездный центр. Город расположен на берегах небольшой речки Неледины, близ впадения ее в реку Могочу. Жители Красного Холма занимались сельским хозяйством, ремеслами мелкой торговлей. В городе и среди окрестных крестьян, были развиты сапожный промысел, производство кож.

В городе работают Дом народного творчества с филиалом – «Дом ремесел», музей, детская школа искусств, коно-видеообъединение, библиотеки.